贵金属投资晨报:靠金价暴涨狂赚103%的对冲基金减仓了!要等到回调10%再买入?

原标题:贵金属投资晨报:靠金价暴涨狂赚103%的对冲基金减仓了!要等到回调10%再买入?

FX168财经报社(香港)讯 周五(8月21日)亚市盘中,现货黄金继续徘徊在1950美元附近,此前一度冲高至1955美元,与此同时,白银在27美元上方维持涨势。

贵金属投资晨报:靠金价暴涨狂赚103%的对冲基金减仓了!要等到回调10%再买入?

(现货黄金日线图 图表由TradingView提供)

昨日美国初请失业金人数重返百万关口引发避险,黄金持续攀升至1950美元上方,单日涨幅接近20美元。

周四,美国劳工部发布的失业救济报告显示,截至8月15日当周,经季节因素调整后,首次申请救济金人数共计110.6万,超过经济学家原先预估的92.5万。前一周的数据也被略微调高,从96.3万调高至97.1万。显示就业复苏脚步仍然缓慢。

此外,美联储会议记录重申了对经济复苏的担忧,这也增加了黄金的吸引力。

美联储上次政策会议记录显示,决策者担心经济面临高度不确定性,可能需要更多货币政策支持,尽管他们淡化了设定收益率上限和目标的必要性。

不过值得注意的是,金价在两周内经历两次暴跌,上周金价暴跌超110美元创下7年来最大单日跌幅,本周三金价再遭猛烈抛售,大跌超70美元,这也凸显出黄金的波动性加强,随着金价的不断攀升,做多交易愈发拥挤,获利了结的空间越大。

专门投资金属和矿业的对冲基金Delbrook Capital Advisors Inc.今年的回报率翻了一番以上,主要是由于贵金属价格上涨。现在它在削减了仓位。

据彭博报道,总部位于温哥华的Delbrook Resource Opportunities Master基金今年7月上涨约22%,在截至上月的一年里上涨103%。其基准股指SPDR S&P Metals & Mining ETF今年7月上涨8.1%,而在2020年前7个月下跌了约22%。

基金经理Matthew Zabloski写道,该基金受益于“增持贵金属股票的战术决策,特别是中型生产和开发类股,同时通过关注行业的ETF增加投资组合对冲。”

在央行大规模刺激措施和实际利率下降的背景下,投资者纷纷涌向避险资产,推动金价今年飙升至创纪录水平。8月7日,金价触及历史高点,随后出现两个多月来的首次单周下跌。

Zabloski在6月份还曾预测贵金属行业将进一步上涨,但现在随着黄金股估值走强,他暂时停止了这一预测。

当然,他仍然认为“硬资产提供的非相关回报非常有说服力”。不过,他认为,“有选择地减少对贵金属特定细分行业的敞口,包括中小股,是一种谨慎的做法。”

他还警告称,如果经济数据意外利好,且美元跌势逆转,“可能引发多面手资本撤出黄金市场,其速度将导致相当痛苦的打击。”这在周三体现得有些明显,因美联储会议记录不如预期鸽派后,美元上涨,金价下跌。

亿万富翁投资者、Mobius Capital Partners创始人Mark Mobius也对黄金价格走势表示担忧。

Mobius周四(8月20日)表示,投资者应该等待黄金价格调整后再进入市场。“最安全的投资是股票和黄金等贵金属。不过,在金价出现回调之前,我不建议目前买进黄金或贵金属。”回调通常被定义为价格下跌10%或以上。

Mobius表示,他将关注“资产负债表强劲且盈利不断增长”的公司,而不是黄金。

美元

日线图上看,美元指数在昨日冲高回落失守93关口后继续承压,目前交投在92.60附近。日图MACD红色动能柱基本持稳,KDJ随机指标持稳于50水平下方,指示接下来可能会整固。

4小时图上看,美元指数在突破100期均线后迅速回落,目前徘徊在20期均线附近。MACD红色动能柱逐步减弱,KDJ随机指标自超买水平附近急剧向下,指示美元看涨动能恶化,短线或进一步走低。

黄金

日线图上看,黄金在周三暴跌后企稳反弹,目前交投在1950美元附近。日图MACD绿色动能柱基本持稳,KDJ随机指标交投在50附近,指示黄金看跌动能依旧,接下来或迎来盘整。

4小时图上看,金价在触及低点1924美元后持续反弹,目前逼近50期均线1957美元。MACD绿色动能柱逐步减弱,KDJ随机指标自超卖水平向上,指示黄金看跌动能减弱,短线或进一步反弹。

白银

日线图上看,白银目前在20日均线上方维持窄幅震荡,关注能否彻底站稳27关口。日图MACD绿色动能柱小幅扩张,KDJ随机指标徘徊在50水平上方,指示白银看跌动能增强,或继续整固。

4小时图上看,银价似乎形成不断上移的高点和低点,关注28.45阻力能否被突破。MACD绿色动能柱持续减弱接近消失,KDJ随机指标向上突破50水平,指示白银看跌动能减弱,短线或进一步震荡上行。

基本面利好因素:

1、美国劳工部数据显示,上周首次申请失业救济人数达110.6万人,意外重返100万人大关,市场预期为92万人,显示就业复苏脚步仍然缓慢。

2、欧盟和美国相继表态,不承认白俄罗斯8月9日的大选结果,继续向白俄罗斯总统施压。

3、美国国务院表示,周三已正式通知香港,在中国实施港版国安法后,华盛顿已经暂停或终止与香港的3项双边协议。

4、美国总统特朗普周二表示,他取消了上周末与中国的贸易谈判,并称中国对新冠病毒的处理是“不可想象的”。

基本面利空因素:

1、美国白宫经济顾问库德洛预期,美国第三和第四季经济增长将达到20%或更高。

2、美联储会议纪要显示,政策制定者正考虑调整货币政策,这可能使联储在比之前声明中预期的更长时间内继续实施大规模刺激举措。目前排除了实施收益率曲线控制等更鸽派货币政策措施的可能性。美元因此走强。

3、白宫经济顾问库德洛表示,美国经济正在“非常非常强劲地”反弹,额外失业救济金将在两周内派发。

4、美国股市标普500指数周二创下收盘纪录高位,完全从2月因新冠病毒危机爆发导致的崩盘中复苏。

校对:TIER

相关文章